A股全線下跌創指重挫3%滬指失守3600點 市場兩極分化嚴重

原創

12月20日，A股三大指數集體低開，創業板指持續下行失守3400點，中藥、種植業、新冠檢測、醫療器械、物流等板塊活躍，地產股逆勢掀漲停潮，但煤炭、電力、化工等週期股較萎靡。午後，三大指數跌幅擴大，上證指數跌幅擴大至跌超1%失守3600點位，深證成指跌近2%，創指持續下探一度跌超3%，元宇宙、汽車整車板塊走弱，鋰電、儲能、電力等新能源板塊下挫，權重寧德時代跌超6%，僅醫美、白酒、稀土等少數板塊活躍，滬深兩市成交額連續第42個交易日突破1萬億元。總體而言，A股指數低開低走，全天呈現弱勢格局，兩市個股普跌，超3000只個股下跌，市場情緒嚴重分化，賺錢效應較弱。

截止收盤，滬指跌1.07%報3593.60點，成交額為4918億元；深成指跌2.01%報14569.18點，成交額為6664億元；創指跌2.96%報3332.61點，成交額為2649億元。北向資金午後開始流出，最終今日全天淨流出9.71億元，其中滬股通淨流出14.41億，深股通淨流入4.7億。兩市成交額約1.16萬億元，北向資金午後加速離場，全天實際淨賣出9.71億元；其中滬股通淨賣出14.41億元，深股通淨買入4.7億元。

盤面上，中藥、新冠檢測、房地產開發、工業大麻等板塊漲幅前列，醫美、白酒、稀土等板塊活躍，但雲遊戲、綠色電力、元宇宙等板塊跌幅居前，煤炭、燃氣、化工等週期板塊集體走弱。

煤炭、電力等週期股大跌 地產板塊逆勢掀漲停潮

央行、銀保監會鼓勵優質企業按照市場化原則加大房地產項目兼並收購，房地產板塊高開高走掀漲停潮，津濱發展(000897.CN)、財信發展(000838.CN)、藍光發展(600466.CN)、渝開發(000514.CN)、中洲控股(000042.CN)等近10股漲停，南國置業(002305.CN)、海泰發展(600082.CN)、三湘印象(000863.CN)等跟漲。中藥材價格普漲，中藥板塊拉升領漲，隴神戎發(300534.CN)大漲20%漲停，維康藥業(300878.CN)漲超12%，葫蘆娃(605199.CN)、紫鑫藥業(002118.CN)、萬邦德(002082.CN)、佛慈制藥(002644.CN)、盤龍藥業(002864.CN)漲停，濟川藥業(600566.CN)、健民集團(600976.CN)盤中觸及漲停，新光藥業(300519.CN)漲超8%，太極集團(600129.CN)、馬應龍(600993.CN)等多股大漲。新冠檢測板塊拉升大漲，海特生物(300683.CN)、亞輝龍(688575.CN)20%漲停，九安醫療(002432.CN)等多股漲停，東方生物(688298.CN)等亦大漲超11%。此外，物流板塊持續活躍，龍洲股份(002682.CN)、三羊馬(001317.CN)等漲停，萬林物流(603117.CN)、恒基達鑫(002492.CN)等跟漲。種植業與林業板塊異動拉升，萬向德農(600371.CN)漲停，華綠生物(300970.CN)漲超6%，登海種業(002041.CN)、巨星農牧(603477.CN)等小幅跟漲。氫能源板塊短線走強，藍科高新(601798.CN)、京城股份(600860.CN)、動力源(600405.CN)等股等股漲停，航天晨光(600501.CN)、美錦能源(000723.CN)漲超5%，雄韬股份(002733.CN)、致遠新能(300985.CN)等跟漲。

午後，稀土永磁板塊逆勢拉升，英洛華(000795.CN)、創興資源(600193.CN)漲停，立中集團(300428.CN)漲超9%，廣晟有色(600259.CN)漲6%，橫店東磁(002056.CN)、銀河磁體(300127.CN)等跟漲。白酒概念持續小幅活躍，中銳股份(002374.CN)、太湖股份(600257.CN)漲停，廣譽遠(600771.CN)漲超7%，青海春天(600381.CN)、江中藥業(600750.CN)、山西汾酒(600809.CN)等跟漲。不過，元宇宙概念下挫走弱，中青寶(300052.CN)、湯姆貓(300459.CN)、盛天網絡(300494.CN)跌超10%，歌爾股份(002241.CN)、奧拓電子(002587.CN)跌停，順網科技(300113.CN)、絲路視覺(300556.CN)等跌超9%。汽車整車板塊大跌，長安汽車(000625.CN)跌逾7%，曙光股份(600303.CN)、廣汽集團(601238.CN)跌超6%，海馬汽車(000572.CN)、北汽藍谷(600733.CN)、比亞迪(002594.CN)等跟跌。電力板塊下挫，黔源電力(002039.CN)、金開新能(600821.CN)跌停，中閩能源(600163.CN)、西昌電力(600505.CN)、江蘇新能(603693.CN)等大跌逾9%。半導體板塊表現弱勢，中天科技(600522.CN)跌停，派瑞股份(300831.CN)、中瓷電子(003031.CN)等大跌超7%。鋰電池板塊持續低迷，雲天化(600096.CN)、林洋能源(601222.CN)觸及跌停，贛鋒鋰業(002460.CN)、珈偉新能(300317.CN)等跌逾7%。煤炭概念持續走弱，兗礦能源(600188.CN)跌約8%，陝西黑貓(601015.CN)、靖遠煤電(000552.CN)跌近7%，華陽股份(600348.CN)、中煤能源(601898.CN)、遠興能源(000683.CN)跟跌。

證監會嚴管「假外資」 1年期LPR小幅下調5BP

週末宏觀消息面上，陸股通出新規，中國證監會出手嚴管「假外資」北上資金。12月17日晚間，證監會發佈了《内地與香港股票市場交易互聯互通機制若幹規定》公開徵求意見。自規則實施之日起，香港經紀商不得再為内地投資者新開通滬深股通交易權限。政策實施之日起1年為過渡期，過渡期内，存量内地投資者可繼續通過滬深股通買賣A股。過渡期結束後，存量投資者不得再通過滬深股通主動買入A股，所持A股可繼續賣出；無持股内地投資者的交易權限由香港經紀商及時注銷。此次修訂的重點在於，今後滬深股通投資者將不包括内地投資者，自規則實施之日起，香港經紀商不得再為内地投資者新開通滬深股通交易權限。為期一年的過渡期内，存量内地投資者可繼續通過滬深股通買賣A股，過渡期結束後只準賣出不準買入。分析認為，此消息對北向資金持股比例比較大的公司應該算是短期利空，對於目前北向資金持股前的公司，這些公司短期或有一定波動了，不過這部分交易佔比非常小，幾家大券商公佈的數據都是最多時不超過4%，平均也就1%-2%，佔比很低，主要還是短期情緒上的影響。不過，長期來看或將是不錯的關注機會，因為外資持有的很多都是非常優質的核心資產，基本面非常好，從價值投資來看值得進行長期關注。

據中國央行12月20日公佈，12月1年期貸款市場報價利率(LPR)降至3.8%，上月為3.85%，此前連續19個月維持不變。5年期貸款市場報價利率(LPR)為4.65%，上月為4.65%。市場分析指，1年LPR小幅下調5BP、5年LPR不動，基本符合市場預期，也符合地產調控、政策調結構的需要。近期央行也在多個場合強調，要促進企業綜合融資成本穩中有降，連續兩次降準等也積累了一定成本下降動能。對於市場而言，降低銀行成本，對利好更為直接；對股票而言，降低實體成本，有助於降低上市公司融資成本、改善基本面需求等，有利於基本面驅動定價。此外，值得一提的是，近日央行、銀保監會聯合發佈《關於做好重點房地產企業風險處置項目並購金融服務的通知》，並且會同國資委召集部分民營、國有房地產企業和主要商業銀行召開座談會，鼓勵優質企業按照市場化原則加大房地產項目兼並收購，鼓勵金融機構提供兼並收購的金融服務，助力化解風險、促進行業出清。據業内人士處了解到，一些房企表示，目前是兼並收購的較好時機，正在實質性洽談多個並購項目。據悉，招商蛇口、碧桂園等企業已在銀行間市場註冊發行債務融資工具，募集資金用於房地產項目的兼並收購。

市場「冰火兩重天」 短期弱勢格局明顯

滬深三大指數低開低走，兩市整體市場呈現「冰火兩重天」的震蕩調整格局，一方面連板股持續受追捧百股漲超10%，另一方面超3000只個股下跌，創業板指數最大跌幅超3%，市場弱勢明顯。技術上，滬指觸及3700點後回落調整符合市場預期，市場沿著箱體上沿震蕩調整，大盤跌破3600點後看本週能否收復失地。當前整體市場依然處於箱體震蕩結構，上證指數震蕩區間繼續關注3600-3700點區間，創業板指數在連續數次攻擊3500點未果後，其日線技術形態重心已經逐步下移並失守3400點，短線關注3350附近支撐。

鑒於影響當下A股市市場的負面因素較多，疊加年底市場流動性不足，因此個股賺錢效應顯著下降，場内資金離場觀望氛圍濃厚。目前市場調整一方面是外圍影響，另一方面也是週末市場消息擾動，這也加劇了市場震蕩，但短期市場調整不改中期市場上漲格局。此外，各部委針對穩經濟工作的定調明確，預計明年一季度具體政策將加速出台落地，穩增長相關政策或持續落地跨年行情或將在指數震蕩擡升、板塊交替輪動中拾級而上。題材方面，今日地產股近期異動明顯，降準帶來的資金面緩解，板塊底部逐漸走強，可逢低關注。短期高位連板個股籌碼出現明顯松動，注意規避風險。中線倉位配置上，可繼續關注核心資產價值藍籌和高景氣成長賽道。