東莞農商銀行招股中：背靠「大灣區」展現十足競爭力

日期：2021年9月17日 上午9:14編輯：lele

9月16日，東莞地區領先的商業銀行東莞農村商業銀行（股票代碼：9889.HK）開始在香港正式招股，受到市場關注。此次IPO由招商證券國際、招銀國際、農銀國際、工銀國際聯席保薦，招股價介於每股7.92港元至8.71港元之間，每手入場費8797.78港元。

據悉，東莞農村商業銀行始建於1952年，前身為東莞農村信用合作聯社，於2009年完成農商銀行的股份制改制，是東莞領先的商業銀行。根據中國人民銀行東莞市中心支行相關統計，按年末存款餘額及貸款餘額計算，集團自2005年以來每年位居東莞市銀行業市場佔有率第一名。

充分受益大灣區經濟發展行業地位持續上升

眾所周知，東莞是全球製造業名城，東莞經濟繁榮昌盛，產業配套完善，高新技術和先進製造業發展迅速，擁有1個國家級產業集群和11個省級產業集群。在這個意義上來說，以銀行為代表的金融機構也將持續受益於這一龐大的經濟體系。

多年來，東莞農村商業銀行一直與東莞經濟同生同榮，並充分發揮地方銀行的優勢，造就了其顯著的競爭優勢，各方面排名一路上升。根據2021年7月出版的英國雜誌《銀行家》(《The Banker》)的排名，按截至2020年12月31日的一級資本計算，集團位居全球商業銀行業第261位，中國商業銀行業第44位，中國農村商業銀行第六位。

與此同時，東莞農村商業銀行堅持穩健審慎的業務發展理念，在全面風險管理機制的支撐下，取得了可觀的資產規模增長。截至2021年3月31日，集團的總資產達人民幣564,558.2百萬元，根據中國銀行業協會2021年發佈的《2021中國銀行業100強榜單》，以截至2020年12月31日的總資產統計，是中國第五大的農村商業銀行。

不管是在規模上，還是在業務覆蓋上，東莞農村商業銀行都保持著領先的市場份額。截至最後實際可行日期，集團共有505家營業網點，其中501家營業網點覆蓋東莞市所有行政區域。截至2021年3月31日，集團零售客戶達約19.1百萬戶，公司客戶達407,500戶。

值得一提的是，東莞地處粵港澳大灣區的幾何中心，是粵港澳大灣區的重要節點城市，面臨著粵港澳大灣區建設、深圳建設中國特色社會主義先行示範區和東莞市建設廣東省製造業供給側結構性改革創新實驗區的「三區疊加」。

筆者相信，在天然的地理位置優勢及「大灣區」確定性發展大背景下，眾多政策利好將為東莞農商銀行的未來發展帶來重大的機遇。

支援現代三農推進村組服務業務拓展勢如破竹

在支持三農方面，東莞農村商業銀行作為一家起源於農村的商業銀行，始終紮根東莞農村市場，保持集團的村組服務在東莞市的領先地位。

招股書數據顯示，截至2021年3月31日，東莞農村商業銀行已開立約3,988個村組賬戶。截至2018年、2019年及2020年12月31日與2021年3月31日，集團村組存款總額分別為人民幣354億元、409億元、521億元及476億元，分別佔同期集團存款的32.8%、33.5%、37.2%及32.5%。

可以預期，在蓬勃發展的現代三農背景之下，東莞農村商業銀行憑藉著龐大的現代三農客群、領先的現代三農產品服務及穩健的現代三農信貸風險管理，競爭優勢將逐步凸顯。

業績高速增長盈利穩健風控能力同業領先

東莞農村商業銀行持續完善營銷渠道，建立了網上銀行、手機銀行、微信銀行、D+Bank App等在線渠道，豐富客戶流量入口，提升客戶黏性，擴大市場佔有率和業務覆蓋率。憑藉獨特的定制產品、客戶為本的服務和廣泛的網點分佈，集團的業績持續高速增長。

招股書數據顯示，集團營業收入由截至2018年12月31日止年度的人民幣9,777.6百萬元增至截至2020年12月31日止年度的人民幣12,047.0百萬元，年均複合增長率為11.0%，淨利潤達人民幣5,055.3百萬元。持續穩健的盈利能力，足以證明東莞農村商業銀行強大的綜合實力與行業競爭力。

在保持靚麗業績的同時，東莞農村商業銀行的不良貸款率指標同樣亮眼。截至2018年、2019年及2020年12月31日，不良貸款率分別為1.27%、1.00%及0.82%，均低於香港上市的中國區域性銀行不良貸款率的算術平均水平；截至同日的不良貸款算術平均水平分別為1.86%、2.04%及1.90%；截至2021年3月31日的不良貸款率再降至0.79%。

同時，集團的撥備覆蓋率一直保持較高水平，分別達到345.74%、389.57%、375.13%及376.90%，超過監管指標所要求的撥備覆蓋率不少於150%。顯然，集團風險控制能力在不斷增強，在同業中已處於領先地位。

整體來看，東莞農村商業銀行紮根東莞多年，盈利能力和風控能力領先行業，充滿看點和亮點。在大灣區的戰略佈局，將為其提供良好的發展背景。在營銷渠道上的持續加碼，也將持續擴大其市場佔有率和業務覆蓋率。集團未來成長空間十分巨大，相當值得期待，有望成為一匹脫穎而出的「黑馬」。