A股大小指數持續分化萬億成交不斷 周期藍籌強勢光伏風電崛起

原創

9月2日，A股三大指數集體低開，隨後走勢震蕩，大小指數表現分化，滬指震蕩上行，創指跌幅擴大超1%。光伏板塊大幅拉升，煤炭板塊持續強勢，特高壓、工業母機、電力等板塊拉升走高；中船係個股則集體回調，半導體芯片股持續低迷，國家大基金持股個股領跌，啤酒、家電等板塊走弱。午後，兩市指數橫盤震蕩，滬指、創業板指漲跌分化，煤炭概念繼續領漲，光伏、風電掀漲停潮，鋰電板塊回暖，化工、氫能源、燃氣等板塊表現強勢，但半導體繼續領跌，中船係回調，消費板塊延續低迷，醫藥概念持續走弱。總體而言，滬深兩市大小指數表現分化，滬指震蕩上行，創指則跌超1%，個股漲多跌少，板塊輪動為主，兩市100餘只個股漲停，風電、光伏貢獻居半，市場賺錢效應較弱。

截止收盤，滬指漲0.84%報3597.04點，成交額為6911億元；深成指跌0.26%報14277.34點，成交額為7429億元；創指跌1.51%報3138.80點，成交額為2589億元。兩市個股多數上漲，成交額連續32個交易日在萬億上方，北向資金全天淨買入51.37億元，為連續9日淨買入；其中滬股通淨買入44.66億元，深股通淨買入6.71億元。

盤面上，煤炭、電力等周期板塊全天大漲，風能概念股全線大漲，光伏、BIPV概念暴漲，特高壓、HJT電池、建築、化纖、化工、券商等板塊活躍。以半導體芯片為主科技股繼續下跌，白酒、醫藥、醫療、食品飲料等板塊跌幅靠前。

煤炭、光伏等板塊大漲 半導體芯片等科技股領跌

冬季保供大幕開啓，煤炭板塊延續近期強勢領漲，安源煤業(600397.CN)、雲煤能源(600792.CN)、山西焦化(600740.CN)、平煤股份(601666.CN)強勢漲停，山西焦煤(000963.CN)、晉控煤業(601001.CN)漲逾9%觸及漲停，昊華能源(601101.CN)、盤江股份(600395.CN)等大漲超8%。光伏概念強勢掀漲停潮，金盤科技(688676.CN)漲停，奧特維(688516.CN)漲超16%，中閩能源(600163.CN)、瑞和股份(.CN)、嘉澤新能(601619)等超30股漲停；風電板塊拉升走強，金雷股份(300443.CN)、中環海陸(301040.CN)大漲20%封板，甘肅電投(000791.CN)、金風科技(002202.CN)、大金重工(002487.CN)、中信重工(601608.CN)、吉電股份(000875.CN)、東旭藍天(000040.CN)等漲停。磷化工板塊拉升，雲天化(600096.CN)、湖北宜化(000422.CN)、雲圖控股(002539.CN)漲停，和邦生物(603077.CN)觸及漲停。工業母機概念表現活躍，維宏股份(300508.CN)大漲20%，上機數控(603185.CN)漲停，恒而達(300946.CN)、華明裝備(002270.CN)等大幅跟漲。

午後，光伏建築一體化板塊持續走高，板塊指數大漲近7%，漢嘉設計(300746.CN)、啓迪設計(300500.CN)20%漲停，中來股份(300393.CN)大漲15%，華自科技(300490.CN)漲超13%，森特股份(603098.CN)、明陽智能(601615.CN)、晶科科技(601778.CN)、愛康科技(002610.CN)、林洋能源(601222.CN)等多股10%漲停，正泰電器(601877.CN)漲超9%，天合光能(688599.CN)、卧龍電驅(600580.CN)等跟漲。鋰礦股持續回暖走高，西藏礦業(000762.CN)漲停股價再創歷史新高，天華超淨(3000390.CN)反包大漲超18%，盛新鋰能(002240.CN)漲超7%，西藏珠峰(600338.CN)、鹽湖股份(000792.CN)等跟漲。汽車整車板塊走高，福田汽車(600166.CN)漲停，廣汽集團(601238.CN)漲超9%觸及漲停，海馬汽車(000572.CN)、江淮汽車(600418.CN)、金杯汽車(600609.CN)等跟漲近5%。不過，白酒概念衝高回落，海南椰島(600238.CN)跌4%，舍得酒業(600702.CN)、山西汾酒(600809.CN)、五糧液(000858.CN)、酒鬼酒(000799.CN)等跟跌超3%。國家大基金持股的芯片股領跌，芯源微(688037.CN)、北方華創(002371.CN)逼近跌停，賽微電子(300456.CN)跌7%，華潤微(688396.CN)、兆易創新(603986.CN)、韋爾股份(603501.CN)等個股走低跌超5%。

8月制造業景氣程度減弱 社保、QFII最新持倉大曝光

消息面上，8月中國制造業由擴張轉為收縮，景氣程度減弱。9月1日公佈的2021年8月財新中國制造業採購經理指數(PMI)下降1.1個百分點至49.2，自2020年5月以來首次落入收縮區間。這一走勢與國家統計局制造業PMI一致。統計局公佈的8月制造業PMI錄得50.1，較7月下降0.3個百分點，略高於榮枯線，為2020年3月以來最低。受疫情和汛情等因素的影響，8月制造業供給和需求均有下降。制造業生產指數、新訂單指數均落於榮枯線以下，其中制造業生產自2020年3月以來首次出現收縮。專家表示，7月下旬開始的本輪疫情是2020年二季度國民經濟逐步正常化以來遭遇的嚴重挑戰。受此影響，8月制造業景氣度下降，市場供給減少，需求承壓，就業市場略有惡化，通脹壓力依然高企。經濟下行壓力仍然較大，完善疫情防控措施、維持就業市場穩定、做好保供穩價工作，仍需各方面統籌兼顧。事實上，A股市場已有所反應，未來供給端將受到下遊需求疲軟影響。另一方面，中小企業PMI數據有所回升，預計未來消費見底復蘇將至，消費題材仍有回暖空間，A股整體基本面支撐較強，指數長期震蕩向上走勢延續。

另外，值得一提的是，隨著今年上市公司的半年度報告披露完畢，社保及QFII機構的持倉也浮出水面。據數據，截至今年二季度末，共有519家上市公司的前十大流動股股東的名單中出現QFII機構的身影。其中，108只個股被至少一家QFII機構增持，84只個股被至少一家QFII機構減持，有208只個股。從行業分佈來看，被至少一家QFII基金增持或新進的公司中，22家屬於半導體行業，61家屬於材料行業個股，至少58只屬於大消費領域，至少50家屬於醫藥醫療領域。總體看，QFII機構偏愛新能源、金融、醫藥等板塊，社保基金則加倉了新能源、醫藥、消費等板塊，還增持或新進了多只周期股。

A股繼續聚力蓄勢 市場結構分化持續

中報行情前後，市場發生較大的分裂。今日滬深大小指數再度延續分化格局，大盤低開高走，權重護盤，周期品種交替發力，指數全線上揚，不過深市方面卻是權重殺跌，儘管題材活躍度較好，個股漲多跌少，但深指、創指均綠盤報收。近期高景氣賽道與資源股再次受到資金追捧，光伏、風電、特高壓爆發板塊上演漲停潮，而缺少業績提振下科技等成長股短期高位調整，拖累創業板以及深成指走低。此外，部分板塊短期内已積累較大漲幅，後期或出現獲利盤擠兌現象，因此對於這些熱點題材應著重關注人氣高標的表現，留意其階段性的回撤風險。目前A股繼續聚力蓄勢，結構分化持續演繹，應及時調倉換股。不過，經濟保持穩定下A股市場短期存在種種的不確定性，尤其是最近結構性行情下的無主線、無熱點，市場階段性還是需要謹慎一些。

另外，值得注意的是，本周市場爆出大量，上證指數放巨量向上突破，市場風格轉向藍籌白馬，說明有大批量的資金湧入股市。目前市場結構性行情為主，中期如果通脹回落以及流動性寬松趨勢確立，市場仍有望迎來新的趨勢性行情。從以往經驗看，震蕩市往往以概念炒作為主，而指數級别的突破是需要大藍籌的發力，因此短線對於調整充分且底部放量的藍籌股，可在回調時留意其潛在機會，尤其是銀行、保險、證券、白酒、機械、中字頭優質企業等重點行業。