越秀金控：西部證券於8月31日調研我司

2021-09-01日越秀金控（000987）發佈公告稱：西部證券羅鑽輝於2021-08-31日調研我司，本次調研由董事、 副總經理、 財務總監兼董事會秘書 吳勇高,證券事務代表 王歡歡負責接待。

本次調研主要内容：
1、簡要介紹一下公司經營情況及未來規劃?答:公司於2020年上半年完成“兩進一出一重組”全面戰略轉型,形成了“不良資産管理、融資租賃、投資管理+戰略投資中信證券”的“3+1”核心産業結構,並控股期貨、金融科技等業務單元的多元化金融服務體係。2021年上半年,公司經營業績及資産規模均創歷史新高,公司實現營業總收入58.38億元,同比增長50.75%;扣除非經常性損益後歸屬於上市公司股東的淨利潤12.33億元,同比增長67.40%;期末總資産1,417.19億元,較上年末增長14.25%。不良資産管理業務方面,2021年上半年,廣州資産實現營業收入13.14億元和淨利潤5.39億元,同比分別增長59.77%、112.64%。廣州資産於2021年年初完成16億元增資,並於2021年8月在廣州産權交易所掛牌增資項目,進一步引進戰略投資者,持續增強資本實力。在不良資産收購端,廣州資産上半年新增收購不良資産規模275億元,廣東省内一級市場收包份額持續保持先列。廣州資産還積極參與地方問題企業重組重整,堅持做精做細重組重整業務,提高經營收益。2021年上半年,廣州資産成功獲批單戶對公和個貸不良批轉試點業務資質,開啓全牌照經營,並競得省内首單個貸不良資産包。未來,廣州資産將繼續堅持聚焦主業、聚焦大灣區,構建差異化經營模式。融資租賃業務方面,2021年上半年,越秀租賃經營業績持續穩步增長,實現營業收入19.17億元和淨利潤6.21億元,同比分別增長11.78%、1.71%,連續6年榮獲“中國融資租賃年度公司”。越秀租賃在精耕“一大四專”傳統民生工程業務的同時,也不斷探索普惠租賃、新興業務在内的創新業務模式。普惠租賃方面,合作廠商及專業租賃公司20家左右,上半年實現投放34.72億元,同比增長63.20%;高端裝備租賃業務也取得投放突破。在業務快速增長的同時,租賃業務信用資産不良率0.59%,處於行業較低水平。投資管理業務方面,公司2020年完成越秀産業基金與越秀金控資本整合,打造“資産管理+資本投資”雙輪驅動的運營新模式,實現“1+1>2”的經營效果。募資方面,越秀産業基金積極推進市場合作,加快重點基金設立和擴募,上半年新增管理規模18.50億元。投資方面,上半年新增投資33.58億元,捕獲一批優質股權投資項目,今年以來,包括中國黃金、中望軟件、雲從科技、屹唐半導體等已投項目均已完成IPO或已過會;在S基金領域,公司是國内較早係統性切入的投資機構,投資效益良好,將持續發力鞏固先發優勢;在ABS投資領域經驗豐富,獲評CNABS資産證券化金桂獎“市場領先投資機構”。期貨業務方面,廣州期貨上半年完成了10億元增資,期末客戶權益達到44.80億元,較上年末增長81.12%;資産管理規模10.12億元,較上年末增長388.53%;上半年實現營業收入(金融口徑)23.78億元和淨利潤611萬元,同比分別增長106.80%、157.12%。廣州期貨交易所的設立為實現地區金融創新、綠色經濟發展及大灣區戰略定位提供重要的推動力,也為廣州期貨業務發展打開空間。除提高各板塊業務經營質量外,公司還緊抓利率窗口、嚴控融資成本,持續檢視完善風險管理係統、提高風險管理水平,為公司業務發展提供有力支撐。
2、請問廣州資産的競爭力如何?新獲得的牌照對公司未來有何影響?答:廣州資産的競爭力主要有以下方面:第一,深耕粵港澳大灣區,立足廣州,在深圳、東莞、佛山等大灣區核心城市設立分支機構,已積累大量優質客群和協同資源。2020年廣東省債權招標金額達4612億元,位居全國各省首位(數據來源:浙商資産研究院《2020年不良資産行業研究報告》),為廣州資産提供了良好的發展土壤。第二,經營戰略清晰,堅持“雙聚焦”,聚焦不良資産管理主業,專注開展不良資産處置和重組業務,積極履行化解區域金融風險的使命。第三,信用評級優秀,維持AAA信用評級,保持穆迪和惠譽兩家國際評級機構的投資級評級,是中國地方資産管理公司最高評級,擁有多渠道的融資能力。第四,擁有市場化激勵約束機制,積極構建以戰略為導向,以業績與能力為核心,以市場化與專業化為基礎的職業經理人體係,全面推行職業經理人制度。第五,建立了一套有效的涵蓋風險制度、組織、係統、指標、人員和文化的全面風險管理體係,並積極建設新業務的配套估值定價係統和風險管理係統,支持創新業務發展。2021年獲批單戶對公和個貸不良批轉試點業務資質後,廣州資産實現全牌照經營,為新市場、新業務開辟奠定基礎。廣州資産將結合産業發展及城市更新需求,強化重組業務及特殊機遇投資業務,並不斷孵化探索“不良+”及創新業務,延伸發展創新業務綫。
3、近幾年對越秀租賃增資較多,請介紹下原因?答:2020年末以來,越秀租賃及其子公司上海越秀租賃分別完成10億元和20億元增資,公司在長三角、珠三角地區同時佈局,雙中心擴業,支撐業務規模持續做大。2020年,越秀租賃淨利潤達10.49億元,已進入融資租賃行業第一梯隊;ROE穩步提升,2020年已超過11%,股東回報良好。在投放端,越秀租賃2021年上半年實現投放146.30億元,創近三年新高。
4、請問設立香港子公司的背景?答:為深入謀劃佈局境内外兩個市場,公司在香港注冊設立間接全資子公司越秀金融國際。公司控股股東越秀集團於1985年在香港成立,具有良好的協同資源和信譽優勢,公司可借此拓展跨境融資渠道,推進投資等資本運作活動,用好兩地資源助力業務發展。
5、簡要介紹一下對中信證券股權的投資情況?公司與中信證券完成證券資産重組後,收到中信證券增發的6.26%股份。今年上半年,公司全資子公司通過滬港通增持中信證券H股,截至期末公司合計持有中信7.09%股份,全部以權益法核算。2021年8月,公司董事會審議通過使用不超過23億港幣(含本數)或等值人民幣繼續增持中信證券股份。中信證券經營穩健,2020年總資産、淨資産、營業收入、淨利潤水平等均居國内證券行業首位,2021年上半年經營業績顯著增長。公司增持中信證券股份,將鞏固在中信證券的主要股東地位,優化對中信證券的持股配置,預計為公司帶來較穩定的投資回報。接待過程中,公司接待人員與投資者進行了充分的交流與溝通,嚴格按照《上市公司信息披露管理辦法》等有關規定,保證信息披露的真實、完整、及時、公平。沒有出現未公開重大信息洩露等情況,同時已按深交所要求簽署調研《承諾函》。

越秀金控主營業務：企業自有資金投資,企業管理服務(涉及許可經營項目的除外)

越秀金控2021中報顯示，公司主營收入58.38億元，同比上升50.75%；歸母淨利潤12.47億元，同比下降69.12%；扣非淨利潤12.33億元，同比上升67.4%；負債率76.85%，投資收益9.56億元，財務費用-12439.82萬元。