A股大幅分化上證50指漲逾2% 藍籌股強勢回歸兩市量能再創新高

原創

9月1日，本月首個交易日，滬深三大指數平開，光伏、鋰電池、軍工等熱點題材相繼殺跌打壓市場情緒，創業板指盤中一度跌2.6%，不過隨後地產、金融、白酒股走強及光伏、鋰電池等概念反彈，帶動兩市主要指數快速回升，指數臨近午盤前回暖。午後，兩市指數延續分化，證券、保險等大金融板塊全線爆發，鋰電、有色、光伏等前期高位板塊則全線大跌，有機矽、磷化工等化工股持續下挫，工業母機、石油開採等板塊走弱。總體而言，滬深兩市大小指數大幅分化，板塊迎來高低切換，滬指在金融、白酒等板塊帶動下震蕩收漲，上證50指數大漲超2%，盤中一度跌超2%的創業板指最終收跌1%以内，市場情緒仍在修復，賺錢效應一般。

截止收盤，滬指漲0.65%報3567.10點，成交額為8425億元；深成指跌0.1%報14314.09點，成交額為8686億元；創指跌0.85%報3186.85點，成交額為2944億元。此外，上證50指數收漲2.19%,兩市成交量再度放大，成交額1.7萬億元再創年内新高，其中上證指數成交額突破8000億元大關，創2015年7月24日以來新高；北向資金全天單邊淨買入76.88億元，為連續8日淨買入；其中滬股通淨買入60.75億元，深股通淨買入16.13億元。

盤面上，證券、遊戲、白酒、中船系等板塊漲幅居前，大金融、地產、家居、機械基建等藍籌股大漲，文教休閑、網絡遊戲、食品飲料等超跌股強勢反彈，鋰電、有色、光伏等前期高景氣股大跌，有機矽、HIT電池、稀缺資源等跌幅前列。

金融、地產等藍籌全線上漲 鋰電有色等前期高景氣股大跌

工程機械概念股整體強勢大漲，板塊指數漲超6%，金鷹重工(301048.CN)大漲20%封漲停，三一重工(600031.CN)、中聯重科(000157.CN)、廈工股份(600815.CN)、中國中鐵(601390.CN)、徐工機械(000425.CN)強勢漲停，鐵建重工(688425.CN)漲超10%，建設機械(600984.CN)漲逾8%，柳工(000528.CN)、山河智能(002097.CN)等大漲超6%。中船系概念股拉升，中國船舶(600150.CN)、寶鼎科技(002552.CN)漲停，中船科技(600072.CN)漲超7%，中船防務(600685.CN)等跟漲超5%。金融股全線走強，銀行板塊延續昨日升勢走高，杭州銀行(600926.CN)大漲超8%，郵儲銀行(601658.CN)漲超4%，張家港行(002839.CN)、興業銀行(601166.CN)、寧波銀行(002142.CN)、招商銀行(600036.CN)等紛紛跟漲近4%。保險板塊漲幅居前，中國人壽(601628.CN)大漲近7%，新華保險(601336.CN)、中國太保(601601.CN)漲近5%，中國平安(601318.CN)、中國人保(601319.CN)等紛紛跟漲。白酒股大幅反彈，迎駕貢酒(603198.CN)、皇台酒業(000995.CN)漲停，水井坊(600779.CN)、泸州老窖(000568.CN)漲超7%，貴州茅台(600519.CN)亦大漲4.11%。地產板塊活躍走強，合肥城建(002208.CN)、中國國貿(600007.CN)、金地集團(600383.CN)漲停，保利地產(601155.CN)漲近7%，華僑城A(000069.CN)、華夏幸福(600340.CN)、萬科A(000002.CN)等漲超5%。

午後，券商板塊拉升走強，中信建投(601066.CN)、浙商證券(601878.CN)強勢漲停，廣發證券(000776.CN)、長城證券(002939.CN)等大漲超7%，東方證券(600958.CN)、興業證券(601377.CN)、光大證券(601788.CN)等漲逾5%。不過，昨日強勢的化肥行業板塊下挫領跌，六國化工(600470.CN)、司爾特(002538.CN)、湖北宜化(000422.CN)跌停，魯北化工(600727.CN)觸及跌停，藏格控股(000408.CN)等跌超8%。煤炭板塊高開低走，昊華能源(601101.CN)、華陽股份(600348.CN)跌停，平煤股份(601666.CN)、雲煤股份(600792.CN)等跌逾6%。有色板塊重挫，株冶集團(600961.CN)、寧波韻升(600366.CN)、贛鋒鋰業(002460.CN)、華友钴業(603799.CN)、鵬欣資源(600490.CN)、盛和資源(600392.CN)等多股掀跌停潮。有機矽板塊繼續下行，恒星科技(002132.CN)、新安股份(600596.CN)、魯西化工(000830.CN)、興發集團(600141.CN)、三孚股份(603938.CN)、矽寶科技(300019.CN)弱勢跌停，晨化股份(300610.CN)跌約12%，宏柏新材(605366.CN)等大跌逾8%。航天軍工股表現低迷，愛樂達(300696.CN)跌超10%，北摩高科(002985.CN)跌停，航天發展(000547.CN)跌逾8%，航發動力(600893.CN)、安達維爾(300719.CN)跌超7%，洪都航空(600316.CN)、中航高科(600862.CN)、航宇科技(688239.CN)、中天火箭(003009.CN)跟等跌餘6%。

8月製造業增速放緩 醫療改革試點將深化

8月31日，國家統計局發佈數據顯示，8月份中國製造業採購經理指數(PMI)為50.1%，較上月下降0.3個百分點，連續5個月下降，已經接近50%的臨界點，顯示製造業增速放緩。8月份，受市場需求回落和多地疫情反彈影響，企業生產增速整體有所放緩。製造業生產指數較上月下降0.1個百分點至50.9%，雖創年内低點，仍處於擴張區間。中國物流信息中心分析師認為，預計9月份，在疫情不發生大的反彈情況下，部分行業有望進入階段性旺季，如黑色金屬、汽車行業和家電行業等，對製造業市場需求有一定支撐，並帶動相關生產採購活動回升。四季度，應著重化解市場需求壓力，強化經濟增長動力。

行業消息面上，國家醫保局等八部委昨晚聯合發佈關於印發《深化醫療服務價格改革試點方案》的通知。根據該《試點方案》，醫用耗材將從價格項目中逐步分離，發揮市場機制作用，實行集中採購、「零差率」銷售。此外，醫保局會同相關部門，初期在科學評估基礎上遴選5個城市，重點圍繞總量調控、價格分類形成和動態調整、監測考核等機制開展試點，並加強直接聯系指導。通過3至5年的試點，探索形成可複製可推廣的醫療服務價格改革經驗。到2025年，深化醫療服務價格改革試點經驗向全國推廣，分類管理、醫院參與、科學確定、動態調整的醫療服務價格機制成熟定型，價格槓桿功能得到充分發揮。目前，醫療服務板塊總市值約1.3萬億，但受此次試點方案的影響，今日醫療服務指數大跌，其中：市值超過2200億的「眼茅」愛爾眼科大幅殺跌，「牙茅」通策醫療亦大跌5.15%，CRO龍頭之一美迪西大跌近10.5%。市場分析認為，大家可能對此次改革試點有預期，所以才會出現提前殺跌的情況。

後市關注滬指能否放量突破3600點

隔夜美三大股指小幅收跌，中概股逆市走強，A股三大指數平開盤後直接下挫，行情快速走低，後券商保險等權重價值股發力帶動指數向上反彈，上證指數最終陽線報收，而科技成長方向聯袂調整也拖累了創業板指數，最終陰線報收，兩市整體呈現探底回升走勢。值得一提的是，大金融、藍籌茅指數聯袂反彈，是形成今日市場成長向價值風格切換，並導致滬深兩市探底回升的主要原因。因此，藍籌茅指數以及大金融股後市能否帶領滬指放量突破3600點，將是決定市場後期趨勢演變的決定因素。否則，滬指一旦在3600點放量滞漲並遇阻後恐將隨時迎來一輪向下急跌，而創業板指數短期則仍將在3100-3300點箱體震蕩。

展望後市，多家券商在策略中紛紛給出了9月行情的看法，較為一致的觀點是：1.不同於二季度相對穩定的市場環境，經濟下滑壓力略大，宏觀的不確定性明顯擡升；2.政治局會議下半年穩經濟的定調下，穩增長、穩就業壓力加大，整體流動性環境預計易松難緊；3.高景氣持續性強，績優股具備安全邊際，景氣行業的内部輪動可能仍將延續，宏觀金融條件沒有大的變化前，市場可能仍然會維持強者恒強的格局。操作上，在當前市場尚未形成向上突破性趨勢行情之前，總體倉位仍需控制，建議繼續貫徹價值成長均衡配置的原則。其中，鋰電光伏軍工半導體芯片四大核心賽道中的低位補漲潛力品種，可以繼續關注。同時，對於已經形成明顯底部結構的機構抱團價值賽道龍頭品種(釀酒、食品飲料、醫藥醫療、大金融、中字頭等)，也可逐步逢低分批建倉。