A股放量下跌滬指回踩3500創指跌2.5% 調整如期而至大消費領跌

原創

8月26日，滬深兩市指數早盤震蕩走弱，創業板指領跌，滬指、深成指跟跌，白酒、食品加工等大消費板塊走弱，CRO概念弱勢領跌。不過，鈉離子電池、工業母機等多板塊活躍，寧德時代一度衝高漲超5%，煤炭、鋼鐵等資源股逆勢走強。午後，三大指數持續下行，創業板指跌超2.5%，大消費板塊全天走弱，白酒概念遭重挫，貴州茅台跌超4%，醫藥股、汽車整車較萎靡，僅煤炭、鋼鐵等資源股漲幅居前，石墨電極、景點及旅遊、鈦白粉等板塊活躍。總體而言，滬深大小指數齊走弱，兩市尾盤跳水擴大跌幅，滬指全天跌超1%、創業板指跌超2.5%，科創50指數跌近3%，兩市個股跌多漲少，市場情緒回落，虧錢效應明顯。

截至收盤，滬指跌1.09%報3501.66點，成交額達6224億元；深成指跌1.92%報14415.46點，成交額達7519億元；創指跌2.51%報3264.45點，成交額達2991億元。兩市成交額13743億，微連續27個交易日破萬億，北上資金全天小幅淨買入12.29億元，為連續4日淨買入；其中滬股通淨買入超18億元。

盤面上，題材概念整體表現低迷，釀酒、食品飲料、醫藥醫療等大消費板塊成殺跌主力領跌兩市，金融股普跌。農林牧漁、汽車、家電等板塊跌幅靠前；不過煤炭、鋼鐵等周期板塊大漲靠前，光伏、工業母機板塊表現強勁，軍工、有機矽、鈉離子電池、鈦白粉、BIPV等概念活躍。

資源股大漲消費股等領跌 題材概念整體低迷

鋼鐵業頂層設計指導意見即將發佈，鋼鐵板塊全天領漲，本鋼板材(000761.CN)、海南礦業(601969.CN)、馬鋼股份(600608.CN)漲停，包鋼股份(600010.CN)、鞍鋼股份(000898.CN)漲超7%，山東鋼鐵(600022.CN)、寶鋼股份(600019.CN)等逆市漲近5%。煤炭概念拉升上漲，山煤國際(600546.CN)、兗州煤業(600188.CN)、華陽股份(600348.CN)漲停，美錦能源(000723.CN)漲超8%，安源煤業(600397.CN)、潞安環能(601699.CN)跟漲超5%。受利好消息刺激，鈉離子電池走高，華陽股份(600348.CN)、山東章鼓(002598.CN)漲停，翔豐華(300890.CN)、欣旺達(300207.CN)跟漲；工業母機板塊再度活躍走強，國盛智科(688558.CN)大漲20%，青海華鼎(600243.CN)、華東數控(002248.CN)漲停，維宏股份(300508.CN)等跟漲超5%。軍工板塊拉升，北方導航(600435)漲停，中天火箭(003009)、甘化科工(000576)、航新科技(300424)跟漲。儲能板塊持續走高，新築股份(002480)、華陽股份等多股漲停，金冠股份(300510)、雄韬股份(002733)跟漲。有機矽板塊持續拉升，合盛矽業(603260)、宏柏新材(605366)漲停，矽寶科技(300019)、東嶽矽材(300821)等跟漲。券商板塊一度衝高，ST安信(600816.CN)漲停，浙商證券(601878.CN)衝高回落漲近5%，華林證券(002945.CN)、東興證券(601198.CN)、光大證券(601788.CN)等均有不同程度衝高跟漲。

午後，鈦白粉板塊持續走高，金浦鈦業(000545)、振華股份(603067.CN)封漲停，惠雲鈦業(300891.CN)漲超7%，安納達(002136.CN)漲超6%，龍佰集團(002601.CN)、天原股份(002386.CN)、安寧股份(002978.CN)等紛紛跟漲。光伏概念續掀漲停潮，永泰能源(600157.CN)、芯能科技(603105.CN)等超10股漲停，青島中程(300208.CN)、德力股份(002571.CN)等跟漲超5%;航運概念拉升，中遠海特(600428.CN)漲停，中遠海發(601866.CN)漲超6%，盛航股份(001205.CN)等跟漲。不過，白酒概念持續走弱，今世緣(603369.CN)跌超8%，舍得酒業(600702.CN)跌超7%，五糧液(000858.CN)、酒鬼酒(000799.CN)、水井坊(600779.CN)等跌超4%，貴州茅台(600519.CN)亦跌4.21%再度失守1600元。CRO概念下挫，皓元醫藥(688131.CN)跌約20%，成都先導(688222.CN)跌超6%，博濟醫藥(300404.CN)、藥石科技(300725.CN)、藥明康德(603259.CN)等跌近5%;新冠檢測板塊持續下挫，碩世生物(688399.CN)跌超7%，復星醫藥(600196.CN)、譜尼測試(300887.CN)、明德生物(002932.CN)、萬泰生物(603392.CN)等股跌超5%。鹽湖提鋰板塊走弱，西藏城投(600773.CN)跌超8%，藍曉科技(300487.CN)跌逾7%，久吾高科(300631.CN)、億緯鋰能(300014.CN)等跌超5%。

美股續創新高中概股大漲 本周市場關注鮑威爾講話

8月25日，美股三大指數收漲繼續創新高，為日線周期五連漲，道瓊斯指數漲0.11%，標普500指數盤中一度摸高4500點最收漲0.22%，納斯達克指數漲0.15%，其中標普500指數和納斯達克指數連續第三個交易日創新高。熱門中概股則多數回調，好未來跌超7%，高途教育跌超6%，一起教育和新東方跌超5%，阿里巴巴、騰訊音樂、拼多多、微博跌超1%，網傳台積電通知客戶全面漲價20%，受此影響台積電漲4.39%。備受期待的傑克遜霍爾研討會將於周四開幕，屆時美聯儲官員可能會透露有關縮減貨幣刺，激計劃的最新消息。目前，美聯儲每月至少購買1200億美元的債券，以抑制長期利率和推動經濟復蘇。此外，輝瑞-BioNTech疫苗獲FDA完全批準的消息提振了市場信心，本周市場關注鮑威爾定於周五發表講話，所以還有不確定性風險。另外，國際貨幣基金組織規模為6500億美元的新一輪特别提款權普遍分配方案近日生效。這次IMF歷史上規模最大的一次特别提款權分配，將為全球合力應對新冠肺炎疫情和促進世界經濟復蘇注入一劑「強心針」。本輪分配根據IMF成員所佔的份額比重進行，其中新興市場和發展中國家將獲得約2750億美元的特别提款權；IMF總裁表示，本輪分配將令所有IMF成員受益，滿足全球各經濟體對儲備資產的長期需求。

國内方面，工信部在政協提案中表示，有關部門將支持鈉離子電池加速創新成果轉化，支持先進產品量產能力建設。同時，其表示將根據產業發展進程適時完善有關產品目錄，促進性能優異、符合條件的鈉離子電池在新能源電站、交通工具、通信基站等領域加快應用；通過產學研協同創新，推動鈉離子電池全面商業化。同時，科技部將在「十四五」期間實施「儲能與智能電網技術」重點專項，並將鈉離子電池技術列為子任務，以進一步推動鈉離子電池的規模化、低成本化，提升綜合性能。對於鈉離子和儲能方向，可以理解為新能源的後周期，可以進線重點關注。

A股市場結構性行情未變

在市場連續反彈三日後觸及壓力位，今日滬深兩市開盤漲跌不一，隨後沒有任何掙紮的持續走低，三大指數同步呈現震蕩調整走勢，滬指跌逾1%，創業板指調整幅度則稍大跌超2.5%，戰略資源的上遊方向繼續表現，而大消費方向的高估值品種依舊在持續震蕩調整。目前，市場在持續貼現不確定性，等周五的鮑威爾講話和月末的美聯儲動態，投資者可適當減倉，保持謹慎情緒，接下來控制好倉位。不過，目前指數整體是震蕩反彈的節奏，並無大幅下跌的風險，滬指3530點上方慎看多，明天要看的就是會不會直接跌破3500點，後續關注大金融能否助力。

就現在來看，市場的結構性行情沒有改變，重點挖掘事件驅動型個股。目前有機矽、貴金屬等資源類板塊的交替走強，代表目前資金對優質賽道的佈局具備確定性，近期半導體板塊則調整充分，可適當關注晶園代工方向，工業母機概念同樣符合政策預期，調整後或有結構性機會；低位的品種亦可以佈局，如新能源的後周期如鈉離子和儲能方向等。另外，主線還是成長方向，中線配置的方向仍是具有高成長性的中小盤標的， 這些公司的潛在空間非常大，而且機構調研頻繁，選擇標可適當靠攏。