永泰能源：力爭提早完成重整 將繼續立足主業轉型發展

9月29日晚間，永泰能源股份有限公司（以下簡稱「永泰能源」，證券代碼：600157）發布公告，就廣大投資者及債權人高度關注的公司重整問題作出解答。日前，山西省晉中市中級人民法院（以下簡稱「晉中中院」或「法院」）剛剛裁定受理永泰能源重整的申請。

重整完成後「*ST」即可申請撤銷

公告顯示，永泰能源此番司法重整的目的是，降低公司負債總額，減少財務費用，將公司的資産負債率降到合理水平，提升公司業績。債務重組將盡最大可能保護債權人、中小股東和廣大職工的利益，若重整完成後，新老股東的每股淨資産將不低于現有水平，永泰能源經營情況將有所改善。

按照《上海證券交易所股票上市規則》（以下簡稱「《股票上市規則》」），上市公司在重整期間均需進行「*ST」標識，公司重整完成後即可申請撤銷。

業内人士指出，司法重整是針對有再生希望的企業，在法院的主持下通過債務重組、出資人權益調整等手段幫助企業擺脫財務困境，對債權人可以最大限度維護其權益，對債務人可以通過債務重組優化公司資産負債結構，提升經營效率和持續盈利能力，對股東可以穩定和提振企業市值，同時還能夠保護職工、上下遊的利益，保障稅收，維護社會穩定與和諧。

重整進程順利 力爭提前完成

永泰能源的重整工作一直以來得到各級地方政府、監管部門、司法機關和債委會的大力支持和幫助。2018年8月23日，以國開行為主席行、中信銀行為聯席主席行的總行級債委會（以下簡稱「債委會」）成立，穩妥推進永泰能源債務重組工作。債委會在對永泰能源充分盡調後，于2019年7月19日通過了公司債務重組初步方案。2019年12月30日，在與廣大債權人溝通的基礎上，對重組方案進行了優化，方案核心思路即「資産處置+債務重組」，資産處置方面，永泰能源通過剝離無效及虧損資産，加快非主業資産處置，全面開展降本增效工作，減少出血點並盤活資産;債務重組方面，通過「以股抵債+留債延期清償」，妥善處置存量金融有息債務，實現公司財務可持續發展。

永泰能源表示，公司的重整進程總體順利。首先，債務違約後，公司生産經營正常，員工和管理層隊伍穩定，經營業績穩中有升，永泰能源不欠稅、不欠薪，沒有民間借貸、沒有違規對外擔保，為公司重整奠定了堅實基礎；其次，永泰能源債務重整方案是在債委會委托中介機構盡調的基礎上，由主席行一致通過，並得到絕大多數債權人同意；再次，債委會與永泰能源一起就債務重整方案多次向地方政府、監管機構和司法機關匯報，得到了支持和肯定；最後，永泰能源就重整方案與部分股東進行了預溝通，已取得了已溝通的大多數股東支持。

國家法律規定重整時間為6個月，到期後可延長3個月。永泰能源在公告中表示，公司將積極配合法院、管理人和債委會的工作，在法律規定的期限内力爭提早完成。

本部與下屬公司差異化重組 旨在快速化解債務風險

對于投資者有疑問的「本部與下屬公司差異化的重組方式」，其實是為了快速化解債務風險。永泰能源在公告中表示，公司底層資産較好，經營性現金流穩定，通過展期調整利息等措施，可以承擔自身的還本付息。永泰能源的主要困難是本部負債較大，且沒有經營性現金流；債務違約後，融資功能喪失，沒有還款來源，所以需要對公司本部進行重整。

據悉，永泰能源本部為控股機構，自身不産生經營收入，下屬公司為經營實體，具有持續經營和盈利能力，以及良好穩定的現金流。永泰能源下屬電力和煤炭業務經營狀況相對穩定，對下屬公司債務采取協議重組，可憑借自身經營收入對債務形成還款保證，這將有利于快速與下屬公司債權人達成和解，盡早解除下屬公司由于債務壓力對經營造成的影響，有利于促進下屬公司早日步入良性發展軌道，提升盈利能力。

永泰能源是電力、煤炭和石化為「三駕馬車」的綜合型能源企業，目前經營狀況良好。據公司2020年半年報顯示，上半年永泰能源實現營業收入100.86億元，同比增長4.15%；實現歸屬于上市公司股東的淨利潤10227.83萬元，同比增長12.39%；實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤9855.69萬元，同比增長152.28%。同時，目前公司資産規模已超千億元，資産質量較為優質。

永泰能源在公告中還表示，在債務重整完成後，將繼續紮根實業，立足主業，轉型發展，在確保重整以及重組協議要求的還本付息前提下，而且在不增加公司新的負債規模和負債率情況下，通過加強管理、降本增效等方式籌措資金以及引進戰投等方式，積極參與行業整合及與主業相關的新産業發展，回報廣大投資者和債權人。

來源：發布易