A股節前弱勢效應凸顯創指大跌2.46% 北向資金今淨流出逾百億

原創

9月24日，受外圍股市大跌影響，滬深三大指數早盤低開低走，三大股指跌幅均超1%，上證指數逼近月内新低，題材板塊多數走弱，第三代半導體板塊領跌，半導體、有色钴、雲遊戲、軍工等題材板塊下行走弱；臨近午盤，創業板指跌幅擴大至2%，不過農業板塊則較為活躍，券商板塊異動，數字貨幣概念小幅活躍；午後，指數一度小幅回升，但是個股依舊跌多漲少，此後指數再度下探，創業板指、深成指雙雙跌逾2%，題材概念全線萎靡，註冊制次新股、農業等盤中強勢板塊尾盤回落，半導體、钴、旅遊、國防軍工等領跌，兩市上漲個股僅300餘家，北向資金淨流出超百億，市場氛圍持續低迷。整體而言，滬深兩市低開低走，上漲數僅300多只，市場節前效應明顯，資金呈觀望態勢，兩市炒作氣氛降至冰點。

截至收盤，滬指跌1.72%報3223.18點，成交額為2582.60億元；深成指跌2.24%報12816.61點，成交額為4210.49億元；創業板指跌2.46%報2535.87點，成交額為2150.67億元。

滬深兩市成交額不足6800億元，北向資金合計淨流出121.69億元，其中滬股通淨流出58.89億元，深股通淨流出62.80億元。值得注意的是，本週北向資金連續4日淨流出，淨流出額分别為64.96億元，20.02億元，27.54億元，121.69億元，合計234.21億元。

盤面上，行業板塊全線飄綠，光伏概念大跌居前，黃金概念延續近期弱勢，第三代半導體、超級電容、特斯拉等概念大跌靠前。種業概念衝高後持續回落，註冊制次新股午後回落，券商、保險等權重護盤。

行業題材多數下跌 農業股逆市領漲

農業種植板塊逆市走高，新賽股份(600540-CN)、京糧控股(000505-CN)漲10%封板，荃銀高科(300087-CN)盤中最高漲逾11%尾盤回落漲逾4%，金健米業(600127-CN)、登海種業(002041-CN)等股逆市跟漲；特斯拉推出無钴電池，有色钴板塊跌幅居前，合縱科技(300477-CN)跌近7%，盛屯礦業(600711-CN)、容百科技(688005-CN)跌超5%；券商板塊多次發力但未能持續，國海證券(000750-CN)、浙商證券(601878-CN)等小幅跟漲。臨近午盤，註冊制次新股活躍上漲，金春股份(300877-CN)拉升封板，蒙泰高新(300876-CN)最終漲逾13%。此外，數字人民幣研發已取得階段性成果，帶動數字貨幣板塊上漲，飛天誠信(300386-CN)一度水下拉起漲近5%但持續性不強後再度回落漲幅收窄。

午後，冷鏈物流板塊一度異動拉升，英特集團(000411-CN)漲停，澳柯瑪(600336-CN)漲約6%，長虹美菱(000521-CN)跟漲；疫苗板塊活躍，博雅生物(300294-CN)逆市漲超5%，西藏藥業(600211-CN)、海利生物(603718-CN)等跟隨上漲超4%。尾盤，兩市題材多數下跌，半導體、雲遊戲、國防軍工等全天跌幅居前。此外，黃金概念股隨國際金價下挫而下跌，盛屯礦業(600711-CN)跌近8%，紫金礦業(601899-CN)、雲南銅業(000878-CN)等大幅跟跌逾5%。

重磅會議定調 北向資金減持消費股

9月23日，國務院常務會議部署進一步提高上市公司質量，保護投資者權益，推動資本市場持續平穩健康發展，要完善上市公司治理制度規則，落實控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員法定職責和責任，健全機構投資者參與公司治理的機制，推行内控規範體系，提高信息透明度和披露質量等。此次重磅重要會議，其中大部分内容與A股相關，信息量極大。雖然說，重要會議是給資本市場「挑毛病」，但目的還是解決資本市場的痛點，對於市場健康發展是利好，也有利於對市場形成提振。此外，發改委等四部門近日聯合出台《關於擴大戰略性新興產業投資培育壯大新增長點增長極的指導意見》提出，要圍繞重點產業鏈、龍頭企業、重大投資項目，加強要素保障，促進上下遊、產供銷、大中小企業協同，加快推動戰略性新興產業高質量發展，培育壯大經濟發展新動能；在聚焦重點產業投資領域方面，加大5G建設投資，加快5G商用發展步伐，研究推動將5G基站納入商業樓宇、居民住宅建設規範等。

另外，值得注意的是，截至昨日，北向資金本月已累計淨賣出152.37億元，今日更是進一步淨賣出超過120億元。不少投資者將矛頭指向外資，食品飲料等外資傳統重倉板塊遭北向資金短期抛售，是造成北向資金總量大幅流出的主要原因。如外資第一大重倉股貴州茅台(600519-CN)，本月北向資金持股數量已減少292萬股，減倉幅度達到2.78%；美的集團(000333-CN)、五糧液(000858-CN)、伊利股份(600887-CN)本月均遭北向資金減倉接近3%。分析認為，外資近期減倉部分「核心資產」，可能是受到外盤集體調整，全球風險偏好降低，使得資金減少權益類資產配置比例有關。

短期指數上方壓力明顯

受隔夜外盤再度殺跌影響，滬深兩市今日低開後震蕩跳水，多方幾乎沒有做出必要的抵抗，個股呈現普跌態勢，權重、題材一片慘綠，三大指數跌幅均超1%，市場賺錢效應跌入冰點。技術上來看，上證和創業板指數日線及以上的大週期保持多頭趨勢，當前縮量震蕩行情，又無持續性熱點，市場乏善可陳。從均線來看，目前5、10日均線逐漸粘合，對短期指數上方壓力明顯，但中長期均線仍處於上行趨勢中。另外，值得注意的是，創業板指數再度完成2600點整數關口的收復，但成交沒有放量。從指數層面來看，目前是區間震蕩中，震蕩後或有望進一步上行，而回升的幅度則取決於後續市場成交量能的持續性。

臨近十一長假，市場資金觀望情緒較高，本週滬深兩市成交額持續萎縮。當前市場短期面臨著一定的「内憂外患」，尤其是外圍市場再次走低的可能影響以及國内市場新股IPO和機構抱團籌碼松動顯現不止的幹擾。而且市場經歷大漲後的調整還在持續中，多空在此夾縫時間段再度展開猛烈交鋒概率下降，剩餘的5、6個交易日市場將持續有限度的拉鋸格局將為四季度進行鋪墊和準備。展望後市，短期建議投資者繼續遵循「均衡配置」的策略，本著「震蕩看週期、下跌看科技」的目標，重點關注科技股的低吸機會!目前，科技板塊國產替代不斷推進，科技方向類型的上市公司有著明確的趨勢導向，在政策的進一步強化下，四季度5G建設的不斷加速還將會刺激相關公司業績和股價表現，因此相關機會可做長期關注。另外，當前仍面臨諸多「巨無霸」上市的幹擾以及外圍市場下跌的情緒影響，預期短期還有反復，建議保持倉位觀望，適當高抛低吸下耐心等待新行情的啓動信號。