華誼兄弟：擬向騰訊、阿里影業等非公開發行股票 募集資金不超23億元

華誼兄弟（300027）4月28日晚間發布2019年度年度報告，報告期内公司歸屬于上市公司股東的淨利潤為虧損39.6億元。公司同時發布非公開發行A股股票預案稱，擬以2.78元/股非公開發行合計不超過8.24億股，募集資金總額不超過22.9億元，發行對象為阿里影業、騰訊計算機、陽光人壽、象山大成天下、豫園股份、名赫集團、信泰人壽、三立經控、山東經達九家公司，全部發行對象均以現金方式認購本次發行的股份，引發市場極大關注。

華誼兄弟稱，此次定增旨在以股權融資為連接點、以戰略合作為主線、以各行業頭部企業為主要參與者，組建一個資源共享、業務互促的利益共同陣營。華誼兄弟董事長王中軍表示，多位戰略合作者在充分了解華誼兄弟近兩年的發展困境之後，依然堅定看好「影視+實景」新商業模式，並基于對華誼深耕影視26年來能力和成績的認可，願意與華誼進一步開放合作、協同發展，攜手創造更大價值，這對華誼來說是值得感恩和珍惜的重要機遇。

有分析人士指出，通過此次定增，華誼兄弟不僅會獲得對跨越發展障礙至關重要的資本助力，更重要的是，這樣的股東陣容一方面將為華誼兄弟搭建一個整合各行業頭部資源的強勢平台，另一方面也將幫助華誼兄弟進一步提高管理效率和決策體系的科學性，為華誼兄弟重啓高質量發展提供更多元的市場機遇，開辟更廣闊的想象空間。

華誼兄弟的新兄弟連：資本、業務雙向打通，跨界、同業優勢互補

據介紹，本次騰訊是再次支持華誼兄弟。憑借騰訊在其社交及數字内容領域的實力，以及華誼兄弟的内容優勢和實景資源，雙方或將在IP聯動與延展、文旅業務的線上線下閉環、短視頻等方面，探索創新文娛産品與娛樂生活方式。騰訊和華誼兄弟或將在電影、遊戲、文學的IP轉化，短視頻内容創作與聚合，以及國際市場等方面探索合作可能性。

阿里影業是首次以華誼兄弟的戰投股東身份出現，但阿里系與華誼兄弟的淵源可以追溯到十幾年前，阿里影業自身近年來與華誼兄弟的合作往來也非常密切。2019年，阿里影業與華誼兄弟簽訂戰略協議，並通過企業借款形式為華誼兄弟提供7億資金。

關于複星旗下家庭快樂消費旗艦豫園股份，截至2019年末，豫園股份已成為華誼兄弟前十大股東之一。通過此次定增，豫園股份將旗下文化産業和場景開發業務與華誼兄弟展開戰略協同，以文化商業、珠寶時尚、國潮腕表、餐飲食品等零售服務業務為支點，全面與華誼兄弟實景娛樂板塊展開協同。

華誼兄弟表示，通過豫園股份的戰略持股，公司可以與複星建立更多的協同合作。一方面，複星可以帶來強大的産業資本支持，另一方面其時尚、文化、旅遊産業的明星業務如度假村、旅遊目的地等也可以與華誼兄弟旗下的實景項目實現聯動效應，參與並優化華誼兄弟文旅項目的落地形態和運營體系，而華誼兄弟的影視IP儲備和持續生産能力，則可以為複星的産業注入更多IP活力，為IP流轉和增值拓展更多落地渠道。

山東經達科技位于濟甯市，是濟甯國家高新區直屬的全資國有企業，隸屬于濟甯高新控股集團有限公司。濟甯市擁有曲阜三孔、微山湖以及水泊梁山等豐富的文化旅遊資源。

根據協議，山東經達將專業化産業園區運營、産業投融資和城市發展的經驗和資源，與華誼兄弟共同打造一個以展示儒家文化、影視拍攝及制作、文化藝術展覽、旅遊、網紅經濟、衍生品開發營銷于一體的文化創意産業園區；同時，雙方擬共同成立合資公司，投資濟甯文化産業項目，完善濟甯文化産業鏈，做大做強濟甯文化産業。

華誼兄弟此次定增融資還吸引了象山大成天下、三立經控、名赫集團等公司的加入。作為影視投資控股公司，象山大成天下是國内文化影視行業迅速崛起的一支新軍，擁有較強的影視資源及優秀的開發制作團隊；三立經控是經營範圍涉及房地産、建材、文旅等業務的實業公司，擁有豐富的文化地産開發經驗與資源；名赫集團立足北京、布局全國，是一家以多元化經營為主體的大型企業集團，業務領域涵蓋投資、文創影視、環保産業、智慧醫療、旅遊地産等。

據悉，各方將根據各自優勢整合項目資源，協同影視IP的開發與制作，以及實景娛樂項目的拓展與内容提升。華誼兄弟豐富的制作經驗與平台資源，將助力其影視項目快速推進與完成，攜手打造具有電影文化元素的旅遊度假新勝地，同時各合作方也將成為華誼兄弟豐富IP儲備和文旅融合發展的重要組成部分。

此外，華誼兄弟表示，信泰人壽、陽光人壽的參與也為本次定增帶來了更多合作領域及多維度營銷的發展前景。未來，也將充分整合彼此客戶資源，為各方帶來更大的價值增量。

華誼兄弟的新商業模式：聚焦「影視+實景」 打造核心主營尖刀班

王中軍稱，26年的内容基因和「影視+實景」新商業模式的建立，或許正是吸引資本和市場逆市看好華誼兄弟的最根本原因。

作為中國最早成立的民營影視企業之一，也是中國電影實景領域的開拓者、真正打通影視IP和實景娛樂項目的本土影視公司，兼具内容制作能力和内容衍生品的開發運營能力。2019年年初，王中軍回歸公司核心業務管理，明確提出聚焦「影視+實景」，致力重建公司主營業務優勢。

年報顯示，華誼兄弟的影視娛樂項目儲備豐富，電影方面有《八佰》《侍神令》《749局》《陽光不是劫匪》《美人魚2》《溫暖的抱抱》《一直遊到海水變藍》《涉過憤怒的海》《日光危城》《月球隕落》《一條龍》及《世紀末的未來》等多個項目，其中多部影片已完成制作進入待映狀態；影視劇方面，公司參與了多部電視劇及網劇的投資制作，其中《古董局中局之鑒墨尋瓷》將于二季度播出，《古董局中局之掠寶清單》、《宣判》已經關機進入後期制作階段。

實景娛樂方面，截至2019年底，華誼兄弟已有蘇州、海口、長沙及鄭州四個大型項目落地運營。僅在過去一年，四地項目榮獲國際國内獎項近20個，國慶黃金周期間共接待遊客50萬人次。華誼兄弟稱，公司實景娛樂項目正逐漸建立起穩定的消費者群體和廣泛的市場影響，隨著運營水平的不斷提升和市場培育的進一步成熟，未來將持續增厚公司業績。

值得注意的是，據華誼兄弟透露，為進一步高效落實「影視+實景」新商業模式，加強電影業務的内容生産力，公司已完成電影業務核心人員的崗位調整。華誼兄弟副董事長、CEO王中磊將回歸電影公司，掌管華誼兄弟電影業務。作為業界公認的華語電影「金牌制作人」，王中磊此次回歸後，將以自身優勢加速已有項目進程、開拓新項目合作，以完善常態化優質内容的生産機制，為公司可持續發展提供内生動力。隨著定增完成，華誼兄弟還會進一步開放資源參與更多外部項目，扶持和培育更多優秀創作者。

王中軍表示，華誼兄弟一直相信，唯有真正懂得開放、融合，能為行業賦能的企業，才能擁有更廣闊的發展空間。尤其當下，行業正處于困境，有能力的企業更應以大格局去思考問題，共享資源，協同行業保留更多有生力量。華誼兄弟願意繼續開放自己的業務和資源，和更多優秀的行業夥伴去開展合作，互相扶持，共渡難關。

有業内人士指出，華誼兄弟此次定增帶來的資本助力和跨界資源不僅為華誼兄弟的未來發展開拓了極大的想象空間，同時也為以内容為核心的整個影視文化行業的複蘇發展帶來了更多希望，有助于激活以影視為代表的輕資産行業，從而逐步傳導至其他相關行業，為疫後經濟的整體複蘇注入一份活力。

來源：發布易