基建股強勢爆發 中國鐵建等近20股漲停

　　金融界網站3月2日訊 今日基建股強勢爆發，龍建股份、騰達建設、安徽建工、東華科技、中設集團、中衡設計、甯波建工、蘇交科、中國鐵建、建科院、築博設計、設計總院、中國交建、壘知集團、山東路橋、中國中冶等近20股漲停。

　　據上證報報道，地方重大項目建設已經按下“快進鍵”。梳理發現，最近兩周，山東、江蘇、安徽、河南、貴州、四川等地陸續有大批重大項目集中簽約或開工建設，涉及投資規模逾萬億元。

　　與此同時，北京、福建、河南、雲南、江蘇等地還發布了2020年重大項目投資計劃清單，總投資額合計逾11萬億元，其中基建投資仍是重要部分。

　　國泰君安證券指出，複盤曆史印證經濟下行基建上行，當前政治局會議再度加碼穩增長/LPR降息，未來更多寬松政策或可期，疊加專項債向基建傾斜利好基建提速，基建趨勢行情來臨。

　　中泰證券認為，短期來看，基建板塊的核心邏輯尚不在複工層面，複工目前還是比較緩慢的，而刺激政策的出台可能需要等到疫情逐漸平息、複工達到一定程度、政府對疫情沖擊得出一定評判後才會慢慢浮出水面，所以目前基建股短期的上漲更多是市場風格的切換，而並非主邏輯的兌現。

　　投資建議是基建板塊目前處于絕佳的“左”側位置，應該從小周期的角度審視基建股，目前正處于新一輪小周期啓動的前期。經過2019年的磨底與一季度疫情的沖擊，新一輪基建周期已經箭在弦上，政策博弈的延伸空間較大，基建投資在上升階段可能形成短期強脈沖，而頭部企業收入增速從二季度開始再上台階是比較確定的。目前板塊估值接近曆史絕對底部，央企PE普遍在6倍左右、國企10倍以内、設計龍頭10倍上下。建議做中期配置，而非短期交易，推薦基建核心資産中國中鐵、中國鐵建、中國建築、中國交建、中設集團、蘇交科；部分園林企業存在底部出清風險的機會，建議關注訴求明確、尋求轉型、受益再融資放松的文科園林、嶺南園林等。

　　上周，A股波動明顯加大，從滯漲到周五出現大跌，北上資金也隨之出現罕見的大幅淨流出，全周淨流出了293.41億元。不過據統計顯示，北上資金仍然在追捧部分個股。

　　三一重工便是北上資金本周加倉數量最多公司，截至2月27日，北上資金增持2385.08萬股。同樣是大基建相關公司，濰柴動力也被北上資金大手筆加倉2167.89萬股。科技股中大華股份獲加倉數量超過2000萬股。整體來看，北上資金本周加倉數量靠前公司中，科技與大基建公司偏多，相關科技股包括士蘭微、合力泰、東山精密、佳都科技、長信科技、東華軟件等，大基建則有中國鐵建、上峰水泥、華鐵股份、中國鋁業、浦東建設等。

　　如果綜合加倉數量、增持幅度、增持數量占自由流通股比例反映的北上資金重點買入對象來看，科技和大基建公司仍然居多。例如電子行業公司士蘭微本周獲北上資金加倉1435.09萬股，環比加倉幅度高達95.76％，增持數量占自由流通股比例達到1.79％。實際上，除了揚傑科技、士蘭微，還可以看到億聯網絡、同花順、神州信息等四家科技領域公司。

　　而大基建公司中，上峰水泥、精測電子跻身北上資金本周增持數量占自由流通股比例前十，百利科技、福萊特、中國重汽、華鐵股份、浦東建設等建築建材、重卡、軌交領域公司也比較靠前。