世茂服務IPO計劃提前 籌資額或超保利物業

日期：2020年1月8日 下午2:46作者：李奕和

  樂居財經 李奕和 發自上海

  世茂房地產（HK:00813）擬把旗下物業服務管理公司IPO提前到年内。

  1月7日媒體消息，世茂房地產考慮讓物業服務子公司在2020年進行IPO，擬分拆於香港上市。消息指出，該公司目前正與潛在顧問就此進行深入談判，預期集資5億至6億美元（約39至46.8億港元）。

  樂居財經了解到，去年8月，世茂物業正式升級更名為世茂服務，標志著世茂服務“深藍時代”的開啓。

  在彼時的品牌發佈會上，世茂集團董事局副主席、總裁許世壇曾向外界透露世茂服務上市計劃指出，世茂服務預計將於2021年上市，但當時地點併沒有確定，“A股、H股都可以選擇。”

  從最新傳出消息看，世茂服務的上市計劃無疑被提前了。

  許世壇當時表示，之所以敲定在2021年上市，是因為世茂服務的人群還不夠廣、影響力還不夠大。“世茂服務的簽約管理面積約為1億平方米，預計2020年底達到2億平方米，2021年達到3億，服務到千萬用戶。”

  官網資料顯示，世茂服務為世茂集團旗下全資子公司，成立於2005年9月。旗下業務範圍涉及世茂服務、秩序維保、環境保潔、綠化養護、工程維保、設備管理、開發商服務、智慧服務、房屋資產管理等領域。

  在物業業態方面，世茂服務管理項目涵蓋住宅、商辦、產業園、特色小鎮、會所、城市公共建築等。

  至目前，世茂服務已進駐全國50多個城市，簽約管理面積達1.1億平方米，在管項目180餘個，為近240萬業主和用戶提供生活服務。

  世茂房地產2019年中報顯示，去年1-6月，該公司物業管理收入及其他收入為16.10億元，較2018年同期的5.24億元上升約207.4%。

  年報指出，物管收入大幅增長的原因，主要由於物業管理規模擴大，以及代建代銷管理費收入大幅增加所致。

  值得一提的是，在房地產行業進入低迷期的當下，部分開發商資金遇阻，世茂房地產自去年以來進行了多起的併購動作，當中先後併購了萬通地產、粵泰股份、泰禾集團、明發集團，甚至福晟等多家房企項目。

  據許世壇此前透露，僅至去年8月，世茂房地產就通過收併購的合作方式新增逾3000億元貨值儲備。大規模項目的併購，為世茂服務帶來了大體量的物業管理規模的同時，也使其IPO計劃被前置成為了可能。

  事實上，與其他開發商旗下物業服務公司類似，世茂服務對母公司世茂房地產也有著較大的依賴。

  世茂集團副總裁、物業公司董事長兼總裁葉明傑曾在去年8月表示，世茂服務計劃與其他物業公司進行合作，將產品延伸到公共服務或者是城市配套的物業服務上，以獲得更多的收入與利潤。

  但不可忽視的是，世茂服務每年仍通過母公司新增超過1000萬平方米的交付物業。

  近兩年來，房地產分拆旗下物業公司上市成為一股潮流，僅2019年以來，就有濱江服務、奧園健康、和泓服務、鑫苑服務、藍光嘉寶服務、銀城生活服務、保利物業、時代鄰里8家物業公司從母公司中分拆上市。

  值得一提的是，若本次世茂服務預計集資最高達46.8億港元，將超過保利物業去年12月IPO時的淨籌資45.79億港元。據悉，保利物業已是目前上市中籌資額最大的物業股。

  而相比於世茂服務，保利物業在2019年上半年在管面積已達到2.6億平方米，合約面積4.55億平方米。2016年-2018年，保利物業總營收分别為25.6億元、32.4億元、42.29億元。

  據公開資料顯示，收入構成上，目前世茂服務基礎物業收入佔比60%左右，社區和開發商社區增值部分收入大概佔比35%-40%。世茂服務在2019年計劃完成收入指標為27億元。

  根據此前計劃，若世茂服務完成上市，預計40-50%資金將被用作未來規模的擴展，而剩餘資金將用於提升世茂服務的品質。