【大行報告】野村證券：維持ASM太平洋(00522-HK)買入評級 目標價100港元

野村發表研究報告稱，ASM太平洋(00522-HK)第二季業績較預期差，估計今年上半年的表現已在半周期中見底，預計該集團營運表現將會逐步改善，維持其“買入”評級，目標價為100港元。

該行表示，ASM太平洋第二季收入比該行預測低6%，比市場平均預估低11%，而純利則分別較該行和市場平均預測低64%及79%，主要因為該公司銷售規模較低及高稅率。該行預計分析師將調低ASM太平洋的盈利預測，但相信上半年已屬半周期的底部。

該行還指出，ASM太平洋太平洋管理層預計，因第二季訂單增加，第三季銷售額將達5.5-6億美元，季增長19-30%。該行預測第三季訂單將出現倒退，因為SMT第二季基數較高。另外，產品組合調整也可令該公司第三季毛利率輕微改善。