【大行報告】中泰證券：光大銀行(601818-CN)中間業務優勢突出 營收同比增長20%

中泰證券發表研報指，光大銀行(601818-CN)2018全年營收同比實現20%增長，營業利潤18年來首次實現同比正增長，淨利潤在所得稅支出增多的影響下同比增速向下。同時，資產負債同比增速放緩;營收增速遠高於總資產同比增速，預計為中間業務收入貢獻較多所致。此外，資產質量待觀察。

中泰認為，公司18E、19EPB為0.7X、0.64X;PE為6.39X、5.93X。光大銀行回歸傳統存貸業務、繼續鞏固中間業務優勢，估值安全邊際高;是中泰今年重點推薦的股份行之一，建議積極關注。