港交所(00388.HK)就SPAC諮询 建议筹集资金最少10亿

港交所(00388.HK)刊发諮询文件，就建议在香港推行SPAC(特殊目的收购公司)上市机制征询市场意见。諮询期由今日起计为期45日，至10月31日为止。

就进行SPAC併购交易前的建议，諮询文件指出，SPAC证券将仅限专业投资者认购和买卖。进行SPAC併购交易后买卖继承公司的股份将不受此限；SPAC发起人须符合适合性及资格规定，而SPAC必须有至少一名SPAC发起人为证监会持牌公司并持有至少10%发起人股份。

发起人股份建议以首次公开发售日期的所有已发行股份总数的30%为限；另外亦建议行使权证所造成的摊薄比率同样限于30%；SPAC预期从首次公开发售筹集的资金须至少达10亿元。

有关SPAC併购交易的建议方面，继承公司须符合所有新上市规定，包括最低市值规定及财务资格测试；独立第三方投资须占继承公司预期市值的至少15%至25%，以验证继承公司的估值。

同时，SPAC併购交易须经SPAC股东于股东大会上批准作实，但不包括SPAC发起人及其他拥有重大权益的股东；在下列情况发生前，SPAC必须先给予股东赎回股份的选项：进行SPAC併购交易、SPAC发起人有变动、以及物色合适的SPAC併购目标的期限延长。

至于清盘及除牌方面，如果SPAC未能在24个月內公布SPAC併购交易，或未能在36个月內完成SPAC併购交易，SPAC必须清盘并将筹得的所有款项，和另加应计利息退还给股东，随后联交所会将SPAC除牌。

港交所上市主管陈翊庭表示，香港引入SPAC上市制度可为市场提供传统首次公开招股以外的另一渠道，吸引更多来自大中华区、东南亚以至世界各地的公司来港上市。因此在今次引入SPAC上市机制的建议中增设保障措施，确保SPAC发起人具备丰富的经验及良好的声誉，并且以优质SPAC併购为目标。