交银国际：预计丽珠医药2季度试剂盒销售超过2000万人份 买入评级

交银国际发布报告，丽珠医药(01513-HK)的新冠抗体检测试剂盒上市后获得中国及欧盟双重认证，该行预计2季度公司试剂盒销售超过2,000万人份，相应增厚全年利润8-13%。专科药品种艾普拉唑享有温和的医保降价，其作为第二代PPI抑制剂的技术优势，加上目前较低的市占率，将推动其加速进院及后续高增长。

该公司2018年来成功实现产品结构转型，除重磅品种艾普拉唑及亮丙瑞林微球维持高双位数增长，二线消化道产品异军突起，带动消化道药物整体业绩向好，该行预计2020-22年消化道药物同比增长22%/36%/30%。

该行重申买入评级，目标价提升至43港元（原为41港元），对应2021年市盈率17倍。