產融結合大灣區發展 招商置地發力資產管理

日期:2019年10月22日 上午9:28
產融結合大灣區發展  招商置地發力資產管理

今年年初,中央政府印發了「粵港澳大灣區發展規劃綱要」,將大灣區的戰略定位為具有活力的世界級城市群、優質的生活圈和具有全球影響力的科技創新中心。最終大灣區將會成為以創新為主的發展模式和經濟體系的國際一流灣區。而正因為政策、資源和人口流動的效應叠加,作為母企招商局蛇口工業區控股股份有限公司(「招商蛇口」)之境外上市平台,招商局置地有限公司(「招商置地」)將因此而受惠。招商置地在灣區內已有大量不同業態的投資,如住宅、寫字樓、購物中心、酒店和園區等,最近更大力推動地產金融及資產管理,未來將以產融結合的方式迎接和投資大灣區的發展。

作為中國改革開放的先行地區,廣東省多個城市於開放程度和經濟活力都處於國內最領先地位,根據國家的大灣區發展規劃,廣東省和深圳特區將與香港及澳門的自由開放經濟體系進行有機結合,更利於有效發揮這些城市的綜合優勢。根據規劃綱要,國家冀把9市2區共5.6萬平方公里打造成一流國際灣區。粵港澳大灣區對國家經濟發展和對外開放有支撐引領作用,透過深化內地與港澳之間的合作將進一步把灣區整體實力和全球影響力推上新台階。

推進地產金融和資產管理  受惠於大灣區及核心城市互動

隨著大灣區規劃的推進,預期將進一步刺激灣區城市的人口流動及住房需求的增長,而招商置地在大灣區內的廣州、佛山以及香港擁有豐富的項目資源和廣泛的營運經驗及商業脈絡,且背靠在深圳扎根的母公司招商蛇口,內生外延能力充足,而大灣區的發展將為招商置地的住宅、寫字樓、購物中心、酒店、資產管理等業務帶來難得一遇的機會。

招商置地在香港以CM+品牌經營酒店及服務式公寓,並讓CM+品牌獲得了市場廣泛認可。此外,招商置地還以合作方式參與香港日出康城住宅項目發展。對於商業寫字樓和酒店及服務式公寓管理,招商置地已累積了豐富的資產管理經驗,具備足夠的實力大力參與在大灣區中以存量為主的投資管理。

招商置地與母公司招商蛇口分別於去年底及今年下旬修訂及重列不競爭契約後,致力推動資產經營管理業務、房地產投資信托管理和房地產開發的小股投資。早前,公司收購了招商蛇口位於北京及上海的增值型地產基金份額和寫字樓獨家資產管理業務﹔招商置地亦將有權於中國各地獨家參與房地產投資信託基金之管理業務,並且計劃於招商蛇口的商業資產房託基金成功上市後出任基金管理人。隨北京、上海增值型地產基金收購完成和正在籌組的REIT成功上市後,招商置地將形成投資持有物業的全周期地產金融和資產管理的特色業務綫,即尚未成熟持有物業的增值孵化基金和成熟持有物業的REIT退出通道。背靠招商蛇口巨量持有性物業和土地儲備,該特色地產金融和資產管理業務將得以快速複製發展,潛力巨大。

強化與招商蛇口合作  迎前海蛇口發展風口

深圳作為大灣區四大中心城市之一,將加快建成現代化國際化城市,致力成為具有世界影響力的創新創意之都。今年8月,中央進一步提出支持深圳建設中國特色社會主義先行示範區,同時強調,「進一步深化前海深港現代服務業合作區改革開放」及「加快深港科技創新合作區建設」,深圳將承擔起戰略重任。不僅為深港兩地互惠互利、協同發展提供新的機會與平台;對於整個大灣區而言,更將帶動區域人員流動開放、科研創新開放、市場開放,強化區域人才吸引力及消費活力,為大灣區企業釋放更多機遇。

招商置地的母公司招商蛇口在深圳前海和太子灣擁有龐大土地和項目資源,將可有力支持深圳作為科技創新基地的角色和前海自貿區的發展。招商置地此前已與母公司修改非競爭協議解決同業競爭問題,允許以小股的方式參與母公司已有業務的城市,招商置地亦會積極研究發揮地產金融和資產管理的特色優勢參與前海和太子灣投資的可行性。

另外,為實現產融結合,招商置地正積極探討投資地產相關的城市科技基金可行性。有關的構想包括發起計劃以房地產為主的科技技術項目,讓創新企業在真實環境中測試並優化它們與房地產開發及管理相關的技術解決方案。這些方案的技術領域可涵蓋自動化、數據分析、智慧樓宇、人工智能、設施管理、施工建造、租戶體驗、客戶參與及可持續發展等。除了為創新技術提供孵化場所外,招商置地亦研究透過基金投資於城市科技技術企業。

而招商置地此前修訂非競爭協議允許以小股方式參與母公司已有業務之城市,為招商置地在境內外探索組建地產併購基金和助力各城市傳統開發業務之發展創造可能。

招商置地近期動作頻頻,助力城市及園區發展的地產金融和資產管理業務戰略佈局已經浮出水面,即持有物業增值型基金和作為籌組中的REIT基金管理人,傳統開發併購投資基金、城市科技基金等特色地產金融和資產管理業務,預期在以香港、澳門、廣佛、深圳四大中心城市作為大灣區的核心引擎帶動下和招商蛇口各業務協同下將加快發展。

發揮境外上市平台優勢  對接粵港資源

大灣區發展規劃的目的是透過區內的城市優勢互補、互聯互動,讓個別城市能更有效發揮其優勢,以為整個大灣區的經濟發展注入新的動能。招商置地及其控股股東在大灣區內多個城市擁有豐富的項目與及管理資源。為配合大灣區的發展規劃,招商置地積極尋求結合兩者於區內的資源,並透過雙方的緊密互動以爭取發揮更大的協同效應。

港澳與內地城市的法制和營商環境存在差異。香港作為一個國際城市,不論在法規、營商手法和模式早與國際接軌﹔但在與內地城市互聯對接時,企業需要對內地相關法規和商業環境有一定的認識。招商置地在中、港兩地均具有豐富的營運經驗,除了控股股東是具有極高信譽度的國企外,招商置地本身亦擁有一支具有國際視野和洞悉國情的管理團隊,可以同時掌握粵港兩地的機遇,並實現兩地資源對接。此外,作為招商局地產板塊唯一的境外上市平台,招商置地更可於引入外資參與大灣區發展上擔當重要的橋樑作用。

財華網所刊載內容之知識產權為財華網及相關權利人專屬所有或持有。未經許可,禁止進行轉載、摘編、複製及建立鏡像等任何使用。

如有意願轉載,請發郵件至content@finet.com.hk,獲得書面確認及授權後,方可轉載。

更多精彩內容,請登陸
財華香港網 (https://www.finet.hk)
現代電視 (http://www.fintv.com)

相關文章