2018年12月19日 上午12:52 (香港時間)

【港股解碼】撥備覆蓋率下調,銀行萬億利潤空間待釋放

日期:2018年03月07日 下午07:59

2017年的銀行業著實不容易,面對各種層出不窮的監管政策,好似經曆了“車輪戰”,極度消耗“體力”。好在,苦日子終于過去了,銀監會昨日發文擬下調監管紅線,猶如天降甘霖,業界頓時歡騰一片。

具體發生了什麽?我們來仔細研讀一番。

銀監會擬下調撥備覆蓋率

昨日,銀監會下發2018年7號文《關于調整商業銀行貸款損失准備監管要求的通知》。爲有效服務供給側結構性改革,督促商業銀行加大不良貸款處置力度,真實反映資産質量,騰出更多信貸資源提升服務實體經濟能力,根據《商業銀行貸款損失准備管理辦法》有關規定,決定調整商業銀行貸款損失准備監管要求:撥備覆蓋率監管要求由150%調整爲120%—150%,貸款撥備率監管要求由2.5%調整爲1.5%—2.5%。

消息一出,今日A股和H股上市的銀行股股價紛紛走高,連帶債市表現強勁!究其原因,該指標關系到銀行的利潤空間,下調則意味著利潤增厚。

何爲撥備覆蓋率?

撥備覆蓋率,也稱爲撥備充足率,是指貸款損失准備對不良貸款的比率(實際上銀行貸款可能發生的呆、壞賬准備金的使用比率),主要反映商業銀行對貸款損失的彌補能力和對貸款風險的防範能力,是衡量商業銀行貸款損失准備金計提是否充足的一個重要指標。

舉例來說,假設某公司的應收賬款壞帳准備金的提取比率爲10%,按應收賬款余額的10%計提壞帳准備金,提取的准備金進入當期損益。即銀行對上市公司100萬元的應收賬款應當計提10萬元作爲壞賬准備金。如果該上市公司的貸款正好産生了10萬元壞賬,銀行的撥備覆蓋率就是100%,即完全覆蓋;如果産生20萬元壞賬,撥備覆蓋率就是50%,意味著該銀行存在對貸款損失無法完全彌補的風險。

目前,監管層要求銀行的撥備覆蓋率不低于150%,是比撥備充足100%更爲審慎的態度。假設銀行的貸款爲100萬元,不良貸款爲50萬元,如果按照150%的撥備覆蓋率計算(不良貸款撥備覆蓋率=貸款損失准備金計提余額/不良貸款余額),銀行需要計提75萬元貸款損失准備金。如果按照100%的撥備覆蓋率,銀行只需要計提50萬元貸款損失准備金。由于提取的准備金要計入當期損益,在150%的撥備覆蓋率要求下,暫不考慮其他因素,會直接導致銀行利潤縮減25萬。

簡單來說,撥備覆蓋率和利潤呈反向變化,當撥備覆蓋率上升時,計提的撥備也會上升,銀行利潤就會下降;相反,撥備覆蓋率下降會減輕銀行計提撥備的壓力,對利潤就會有積極貢獻。

依據銀監會的數據,截至2017年末,我國商業銀行的不良貸款余額1.71萬億元,不良貸款率1.74%,撥備覆蓋率爲181.42%,我們可以大致推算出,銀行業去年末約計提3.1萬億用作貸款損失准備;而如果降低到最低值120%的撥備覆蓋率,而且全部認定爲損失類貸款,則只用計提2.052萬億,也就是說,理論上可以釋放最高1.05萬億利潤。但實際上可能遠超這個數值,在近年來監管層持續關注不良貸款承壓能力的壓力下,城市商業銀行、民營銀行、外資銀行的撥備覆蓋率年年拔高,最高者如民營銀行截止2017年四季度的撥備副高率已高達近700%。

雖然較高的撥備覆蓋率有利于增強抗風險能力,但也在一定程度上加劇了銀行資本占用。此次撥備警戒線下調,最直觀的影響就是增厚銀行利潤;更深層次的意義則在于督促銀行真實地暴露不良資産,主動處理不良貸款,並且更精准地分類貸款。

除此之外,此次和撥備覆蓋率一並下調的還有貸款撥備率。我們也來扒一扒。

何爲貸款撥備率?

貸款撥備率作爲撥備覆蓋率的補充,也是銀行業重要的資産質量監管指標,貸款撥備率=貸款損失准備金余額/各項貸款余額 x 100%,亦等于撥備覆蓋率×不良貸款率。在不考慮撥備覆蓋率的情況下,下調貸款撥備率,由于貸款損失准備金余額下降,將起到增厚銀行利潤的作用。

假設某銀行2017年末貸款余額100萬元,按照2.5%的貸款撥備率,需要計提貸款損失准備金余額2.5萬,如果按照1.5%,只需要計提1.5萬,增厚利潤1萬。

顯然,撥備覆蓋率和貸款撥備率下調,對銀行業而言是一大利好,釋放出的利潤將使顯著提高銀行的業績水平,並騰出更多資金支持實體經濟。

■ 作者|董虹
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