對一眾正排隊香港IPO的內地房企來說，去年的寒潮似乎再度降臨。

繼10月底卓越置業突然叫停最高集資78億港元的IPO計劃之後，明發集團也在10月31日晚上發佈公告，將推遲招股時間，並將招股價區間下調超過30％以增加吸引力。無獨有偶，深圳的花樣年也將上市安排延後進行。

不僅如此，最新上市的內房股的股價表現也不如人意。11月2日掛牌的禹洲地產（1628.HK），掛牌首日已經「破發」，收報2.68港元，低於招股價2.7港元。

11月2日，龍湖地產卻逆流而上，在香港舉行投資者推介會，上市計劃如期推進，招股價介乎6.06-7.1港元。按照擬發行10億股新股計算，集資規模介乎於60.6億-71億港元，成功的話，或將成為今年內房股中集資額最大的一家。

龍湖初步招股文件顯示，該股目前已鎖定5位頗具份量的基礎投資者，包括：淡馬錫旗下的Dunearn 投資公司，投資5000萬美元；新加坡政府投資公司（GIC），投資5000萬美元；中國銀行（03988.HK）的旗下中銀投資有限公司（BOCGI），投資3000萬美元；平安保險（02318.HK）旗下的中國平安資產管理，投資3000萬美元；香港置地旗下的Starsome，投資3750萬美元。

這五大基礎投資者合共投資1.975億美元，有６個月禁售期。

按照初步招股資料，本次照顧90%為國際配售，10%為公開發售。預期將於11月6日至11日中午進行公開招股，11月12日定價，11月19日掛牌。如果香港公開發售部分獲得50倍或以上認購，香港公開發售比例將提升至40％。其聯席保薦人為花旗、摩根士丹利及瑞銀。

2日，有市場消息稱，龍湖的國際配售部分已經獲得超購１倍以上。

招股書稱，本次集資淨額的約46％將用作支付現有項目的土地成本，約49％用作收購新項目，其餘5％用於營運資金。

根據公開數據，龍湖地產目前其擁有35個正在發展或未來發展的項目，規劃總建築面積約為1908.67萬平方米，其中約880.75萬平方米位於重慶。而截至今年8月底，龍湖地產已完成15個住宅及商業項目，加上四個住宅及商業項目，總建築面積約505萬平方米，則該公司可供未來發展的土地(包括停車場)總建築面積約為1458萬平方米。

截至今年6月30日，龍湖地產收入為58.76億元，而去年同期，收入為22.3億元。10月26日，龍湖地產還獲得了農業銀行在未來兩年內提供180億元的意向性授信額度。有接近龍湖地產的人士表示，今年5月4日龍湖發行的14億公司債，償清了其2007年為準備IPO時發生的海外借貸，龍湖的財務結構良好。

本文已經《21世紀經濟報導》授權刊登